5 minutes de lectureMis à jour le 28 avril 2024

Les SCPI et leurs secteurs, patrimoines et stratégies

Les SCPI se distinguent par leurs thématiques variée, touchant différents secteurs de l'économie immobilière, des localisations géographiques diverses et des stratégies d'investissement spécifiques. Dans cet article, nous examinerons l'importance des secteurs des SCPI, ainsi que l'impact de leur patrimoine et de leurs stratégies sur la performance globale des investissements.

Diversification géographique

La localisation des biens immobiliers constitue l'un des principaux critères à considérer lors du choix d'une SCPI. Les investissements peuvent être concentrés en France, offrant une familiarité avec le marché local, ou étendus à l'échelle régionale et européenne pour bénéficier d'une diversification et potentiellement de rendements accrus grâce à des marchés en croissance ou moins saturés.

Cette diversification géographique permet de réduire les risques spécifiques à un marché français et de saisir des opportunités dans différents environnements économiques.

✨ Le détail de l'expert

Les SCPI européennes permettent aussi d'avoir un avantage fiscal, les pays avec une convention favorable n'incluent pas les contributions sociales et l'impôt peut en partie être prélevé à la source. Le taux de distribution affiché par la SCPI est plus proche du net après impôt.

Diversification sectorielle et thématique

Les SCPI peuvent également se spécialiser dans différents types de biens immobiliers :

  • Résidentiel : investissement dans des logements, souvent recherché pour sa stabilité.
  • Bureaux : ciblage des espaces de travail, attractif pour sa capacité à générer des loyers élevés dans les zones d'affaires centrales.
  • Entrepôts et logistique : secteur en croissance, surtout avec l'essor du e-commerce.
  • Hospitalité : inclut les hôtels et autres hébergements, secteur à haut risque mais potentiellement très rentable.
  • Secteurs spécialisés : comme les établissements de santé ou l'éducation, offrant des opportunités de niche mais intéressantes

Chaque secteur présente des niveaux de risque, de rendement et de croissance spécifiques, influençant directement la performance de la SCPI et son avenir.

✨ Le détail de l'expert

Une stratégie intéressante est de diversifier son portefeuille de SCPI : avoir plusieurs thématiques différentes réduit les risques. Plutôt que d'investir par exemple 20 000 € sur une SCPI, investir 10 000 € sur deux SCPI de thématique est envisageable.

Capitalisation et taille des SCPI

La taille d'une SCPI, souvent mesurée par sa capitalisation (le total de la valeur des biens immobiliers qu’elle détient), est un autre facteur crucial.

Les SCPI à "petite échelle" (par exemple, avec une capitalisation inférieure 500 millions d'euros) peuvent offrir une agilité dans l'acquisition de biens et potentiellement des rendements plus élevés, mais avec un risque plus marqué de variabilité (contrebalançant les opportunités et flexibilité dont elle peut faire preuve).

Les grandes SCPI, avec des capitalisations dépassant le milliard, bénéficient généralement de leur capacité à investir dans des projets de grande envergure et de la stabilité due à une large diversification des actifs, mais la stabilité implique des rendement possiblement inférieurs.

Comment choisir une SCPI

Il convient de définir ses critères (recherche de rendement, de diversification, choix d'un secteur particulier) et de comparer les SCPI.

✨ Le détail de l'expert

Les performances des SCPI sont très variés. L'historique montre de grande disparité sur les 20 dernières années, avec une moyenne d'environ 4.9 % (à comparer aux autre placements et livret). En revanche, on peut trouver des SCPI ) 2.91% de rendement sur 2023, et d'autres à 7.79%. Cela souligne la nécessité de comparer ou de diversifier son rendement. Les performances et la stabilité des rendements passés ne préjugent pas des performances futures, et son un des nombreux indicateurs à vérifier

Il est également sage de considérer sa capacité à s'adapter aux évolutions futures du marché. La résilience économique, l'expertise de la gestion et l'innovation dans les stratégies d'investissement sont des indicateurs clés qui peuvent influencer le succès à long terme. En outre, comprendre les spécificités réglementaires et fiscales associées aux investissements en SCPI est crucial pour optimiser les retours sur investissement.

Chaque société de gestion, et à fortiori chaque SCPI à ses propres façons d'aborder le marché (actifs plus petit, thématique différente..).

Conclusion

Les SCPI offrent une porte d'entrée accessible pour investir dans l'immobilier, avec des options permettant de répondre à divers profils de risque et d'objectifs d'investissement. En choisissant judicieusement selon la géographie, le secteur et la taille, et en se basant sur une analyse rigoureuse des performances et des stratégies, les investisseurs peuvent maximiser leurs chances de bénéficier de rendements attractifs tout en diversifiant leur portefeuille.

Il faut aussi investir de façon cohérente avec ses objectifs, ambitions et son patrimoine, c'est ce que nous allons voir dans notre prochain article.

Article rédigé par des experts SCPI

- L'équipe Investir en SCPI
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Investir dans une SCPI comporte des risques, incluant l'absence de garantie tant pour les dividendes perçus que pour la préservation du capital. Ces risques sont dus aux fluctuations des marchés immobiliers sur lesquels les SCPI sont basées. Il est essentiel de bien se renseigner ou de consulter un professionnel avant de prendre une décision d'achat de parts de SCPI, afin de s'assurer que cet investissement est bien adapté à votre profil patrimonial. Il est également important de considérer que les SCPI sont des placements de long terme, avec une durée de détention minimale recommandée de huit ans.

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